作者/齐思

编辑/FENGLING

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中证A500ETF，工银瑞信率先分红

今日，中证A500ETF首现分红。

首个吃螃蟹的竟然是工银瑞信A500ETF，刚刚上市仅8个交易日。

工银瑞信12月11日发布相关分红公告，成为首只实施分红的中证A500ETF。

分红方案为：

A500ETF工银收益分配基准日为11月29日，基准日净值为1.0078元，可分红总额为-279,980.36元，每10份基金份额分配0.066元。

分红权益登记日为12月13日，这表示当日（12月13日）持有基金份额的基民都可享受本次分红。

场内基金份额的除息日为12月16日，现金红利发放日为12月18日。

也就是说，

持有人届时需要留意下持仓份额和净值的变化。

另外，

A500ETF工银采用现金分红方式，无红利再投资事项。

值得提醒的是，

基金分红不会给投资者带来实际收益。

基金分红是指将基金净值的一部分发放给投资者，并不会使投资者获得收益或者产生亏损，

分红后基金净值会下降。

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中证A500ETF工银，7天净赎回4亿元

目前22只中证A500ETF中，工银瑞信的产品规模最小。

12月2日中证A500ETF工银上市，上市后连续遭遇资金净流出。

截至12月10日，它的基金份额为15.5亿份，规模为15.93亿元。

换句话说，

工银瑞信的中证A500ETF，上市7个交易日被净赎回4个多亿。

而今，

工银瑞信率先宣布中证A500ETF分红，狠狠的刷了一下存在感。

截至12月10日，22只中证A500ETF，合计规模2271亿元。

从表中可得，已有11只中证A500ETF规模突破百亿。

前三为：

国泰中证A500ETF，规模286亿元；中证A500ETF南方，规模184亿元；中证A500ETF富国，规模162亿元。

首批上市的10只中证A500ETF中，仅银华A500ETF、泰康中证A500ETF规模仍未破百亿。

再看12月上市的五只中证A500ETF产品，

从表中可得，

上市首周，中证A500ETF华安、万家A500ETF基金、鹏华A500ETF指数净流入额超10亿元，

只有A500ETF工银，上市首周便遭净赎回3.95亿元，规模垫底。

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ETF分红的秘密

目前上市的22只中证A500ETF，20只产品设有定期分红机制。

这些产品会按月或者按季度定期进行分红评估，满足基金合同约定的分红条件可获得收益分配。

例如，国泰中证A500ETF在基金合同中约定：

基金管理人可每月进行收益评价，收益评价日核定的基金净值增长率超过业绩比较基准同期增长率或者基金可供分配利润金额大于零时，基金管理人可进行收益分配。

景顺长城中证A500ETF、广发中证A500ETF、银华中证A500ETF等多只产品都是每月进行分红评估。

很明显，

工银瑞信的中证A500ETF是按季度评估分红的，在基金合同中还明确了“生效不满3个月可不进行收益分配”。

那么，虽然可供分配利润为负，工银瑞信为什么率先启动了分红？

分红公告中工银如此解释：

中证A500ETF工银的基金经理刘伟琳表示，

ETF类产品的分红来源主要为基金管理过程中产生的超额收益，这往往在ETF建仓、ETF调仓及成分股分红时产生。

通过季度分红评估机制，在跟踪好指数且满足分红要求的前提下，

A500ETF工银实施了此次分红。

ETF分红普及，在业内也引发了不少争议。

有专家表示，

ETF分红噱头大过实质。

这是一种迎合普通投资者低风险偏好心理的营销手段。

因为ETF分红的主要目的是控制跟踪误差，并非为了给基民福利，

对投资者而言，分红只是将净值折现，并不增加收益。

当然，简盈并不否认，

大型ETF分红，可增加投资者的体验感/获得感。